Как я уже говорил, я приведу в качестве примера анализ одной из компаний из моего портфеля, основываясь на данных с сайта MarketInOut, который предоставляет всю необходимую информацию, без лишних деталей.
Для анализа я выбрал компанию Advanced Micro Devices.
Как вы видите, все данные ясно и аккуратно разделены, с цветовым выделением, указывающим положительное или негативное значение конкретного показателя.
Финансовая устойчивость
Altman Z-Score составляет 8.92 — это высокий показатель, который говорит о низкой вероятности банкротства компании (нормой считается значение выше 3).
Piotroski F-Score на уровне 8 из 9 подтверждает сильные фундаментальные показатели AMD. Высокий Piotroski F-Score обычно указывает на устойчивую бизнес-модель и хорошее финансовое здоровье компании.
Beneish M-Score составляет -2.38 — значение ниже -2.22 указывает на отсутствие признаков манипуляций в отчетности. Это означает, что вероятность фальсификации финансовых данных крайне низка.
Price to Intrinsic Value составляет 2.24 — это говорит о том, что акции AMD в 2.24 раза выше своей внутренней стоимости, что указывает на переоценку. В норме этот показатель должен быть близок к 1.
Price to Lynch Fair Value составляет 1.19 — значение близкое к 1 говорит о том, что акции торгуются около справедливой стоимости по модели Линча.
Price to Graham Number составляет 3.92 — это высокий показатель, так как нормой считается значение около 1. Это говорит о том, что акции AMD переоценены с точки зрения подхода Бенджамина Грэма.
Целевая цена на 1 год составляет 148 долларов, что на 47,5% выше текущей цены — это указывает на значительный потенциал роста.
Шиллеровский коэффициент P/E (Shiller PE Ratio) на уровне 35.2 — это высокое значение (нормой считается значение ниже 25), что указывает на возможную переоценку акций AMD рынком.
Short Ratio составляет 1.27 — это умеренное значение, показывающее, что рынок не ожидает резкого падения акций в ближайшее время.
Short % of Float (доля коротких позиций) составляет 3.28% — это также умеренный уровень, что свидетельствует о том, что настроения на рынке относительно AMD в целом стабильны.
Фундаментальные показатели
EPS (прибыль на акцию) составляет 1.00 — довольно низкое значение для технологической компании, что указывает на невысокую доходность на акцию.
P/E (цена к прибыли) составляет 100 — это очень высокое значение, что говорит о том, что рынок закладывает в цену высокие темпы роста прибыли в будущем. Нормой считается уровень ниже 20.
ROE (рентабельность собственного капитала) составляет 2.90% — это низкий уровень для технологической компании (нормой считается 15-20%), что говорит о слабой эффективности использования капитала.
RPS (выручка на акцию) составляет 16.02 — это значение выше среднего уровня для технологического сектора, что подтверждает высокие доходы компании с каждой акции.
ROIC (рентабельность на вложенный капитал) составляет 2.91% — это слабый показатель эффективности использования капитала (нормой для технологического сектора считается значение выше 10%).
ROA (рентабельность активов) составляет 2.40% — это также низкий уровень для технологического сектора, так как нормой является значение выше 5%.
Interest Cover (покрытие процентов) составляет 22.67 — это высокий показатель, указывающий на то, что компания легко справляется с выплатой процентов по своим долгам (нормой считается значение выше 3).
EBITDA составляет 5,258 млн долларов — показатель стабильный, отражает прибыльность бизнеса до учета налогов и амортизации.
EV/EBITDA (стоимость компании к EBITDA) составляет 29.69 — это высокое значение, что говорит о возможной переоценке компании рынком (нормой является значение ниже 15).
EV/EBIT (стоимость компании к операционной прибыли) составляет 75.02 — это очень высокий уровень, что указывает на переоценку компании.
Выручка (Revenue) составляет 25,785 млн долларов — это стабильный уровень доходов для компании масштаба AMD.
EV/Revenue (стоимость компании к выручке) составляет 6.05 — это высокое значение, что говорит о высокой оценке компании рынком (нормой является уровень ниже 5).
Финансовые коэффициенты
Pre-Tax Profit Margin (рентабельность прибыли до налогообложения) составляет 8.09% — это умеренный уровень, что говорит о средних показателях эффективности для технологической компании.
Leverage Ratio (коэффициент финансового рычага) составляет 1.20 — это низкий уровень долговой нагрузки (нормой считается уровень ниже 2).
Current Ratio (коэффициент текущей ликвидности) составляет 2.62 — это высокий показатель, который говорит о том, что компания легко справляется с краткосрочными обязательствами (нормой считается значение выше 1.5).
Price/Book Ratio (цена к балансовой стоимости) составляет 2.79 — это значение выше среднего для технологических компаний (нормой считается значение ниже 2).
Price/Tangible Book Ratio (цена к материальной балансовой стоимости) составляет 11.62 — это очень высокое значение, что указывает на значительное завышение цены относительно материальных активов.
Price/Cash Flow Ratio (цена к потоку денежных средств) составляет 52.83 — это высокий показатель, что говорит о переоценке компании рынком.
Price/Free Cash Flow Ratio (цена к свободному потоку денежных средств) составляет 67.24 — это крайне высокое значение (нормой считается значение ниже 20).
Debt/Equity Ratio (коэффициент долга к капиталу) составляет 0.04 — это очень низкий уровень долговой нагрузки, что говорит о консервативной политике компании в отношении заемных средств.
Price/Sales Ratio (цена к продажам) составляет 6.27 — это высокое значение, что говорит о высокой рыночной оценке компании.
PEG Ratio составляет 0.92 — это сбалансированный показатель, что указывает на соответствие цены ожидаемым темпам роста прибыли.
Income/Employee (доход на сотрудника) составляет 63,115 долларов — это хороший уровень производительности сотрудников.
Динамика цен
За последнюю неделю акции AMD выросли на 0.45% — это сигнал к восстановлению.
За последний месяц акции упали на -10.45%, за три месяца — на -28.92%, за шесть месяцев — на -28.79%, а за год — на -51.1%. Это указывает на серьезную коррекцию в последние месяцы. (важно помнить, что сейчас идет серьезная корректировка всего рынка, из-за Trump tariffs)
Тем не менее, за последние два года акции выросли на 24.7%, что говорит о положительном долгосрочном тренде.
Итог
AMD переоценена по многим мультипликаторам (P/E, EV/EBITDA, Price/Intrinsic Value).
Высокий Altman Z-Score и Piotroski F-Score подтверждают низкий риск банкротства.
Минимальная долговая нагрузка (Debt/Equity = 0.04) демонстрирует устойчивое финансовое положение.
Акции находятся в перепроданном состоянии — возможен технический отскок в ближайшее время.
Долгосрочный потенциал роста сохраняется при достижении целевой цены в 148 долларов (+47,5%).
Моя позиция: компания остается в моем портфеле (HOLD позиция).