В условиях рыночной нестабильности важно сохранять хладнокровие и инвестировать на основе данных, а не эмоций. Стоимостное инвестирование — это стратегия, которая проверена временем и приносит стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Сегодня я хочу поделиться двумя акциями в секторе продуктов питания, которые, на мой взгляд, представляют отличную возможность для роста — Amsterdam Commodities (ACOMO) и Archer Daniels Midland (ADM).
Amsterdam Commodities (ACOMO) — стабильный рост и дивиденды
Amsterdam Commodities — это глобальная торговая компания, специализирующаяся на специях, орехах, семенах и органических ингредиентах. Компания работает более 100 лет и стабильно наращивает прибыль за счёт расширения бизнеса и приобретений в новых сегментах.
📌 Показатели компании:
- Прибыль на акцию — 2 евро.
- Текущая цена акций — около 21 евро → P/E = 11–12.
- Дивидендная доходность — около 5%.
- Ожидаемый рост прибыли — около 5% в год.
- Рыночная капитализация — около 600 млн евро.
📌 Ключевые факторы роста:
✔️ Постоянное расширение бизнеса за счёт новых приобретений. Например, покупка Daily Nuts в Скандинавии укрепила позиции компании на рынке органических продуктов.
✔️ Компания успешно восстановилась после временных проблем с хеджированием кокосовых ингредиентов в прошлом году.
✔️ Новый генеральный директор и CFO обеспечивают уверенное руководство и стратегическое развитие.
✔️ Потенциал роста на 40% за счёт нормализации оценки рынка.
📌 Риски:
- Возможные валютные риски из-за глобального характера бизнеса.
- Волатильность цен на сельскохозяйственные товары.
Amsterdam Commodities — это стабильная компания с хорошим потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью. В моём диверсифицированном портфеле она занимает 5%, что соответствует полной позиции. Это надёжный выбор для инвесторов, ориентированных на дивиденды и стабильный рост.
Archer Daniels Midland (ADM) — защита в условиях рыночных циклов
Archer Daniels Midland — это крупнейшая в мире компания по переработке и торговле сельскохозяйственной продукцией. ADM зарабатывает на всех этапах производства продуктов питания — от закупки сырья до дистрибуции готовой продукции.
📌 Показатели компании:
- Текущая дивидендная доходность — около 4%.
- P/E — около 12.
- Ожидаемый рост прибыли — около 5% в год.
- Рыночная капитализация — более 40 млрд долларов.
📌 Ключевые факторы роста:
✔️ Стабильная бизнес-модель в условиях рыночных циклов.
✔️ Низкий уровень долга и стабильный денежный поток позволяют компании поддерживать высокую дивидендную доходность.
✔️ Возможность увеличения доли на рынке за счёт ослабления конкуренции в условиях экономического спада.
✔️ Потенциал для наращивания позиций в случае снижения цен на сельскохозяйственные товары.
📌 Риски:
- Циклический характер сельскохозяйственного рынка.
- Возможные торговые барьеры и тарифы на сельхозпродукцию.
ADM — это классический защитный актив, способный приносить стабильный доход независимо от состояния рынка. В моём модельном портфеле ADM занимает среднюю позицию, и в случае дальнейшего снижения цен на сельхозпродукцию я планирую наращивать позиции.
Почему именно эти акции?
Обе компании имеют привлекательные мультипликаторы и стабильный рост прибыли:
✔️ P/E Amsterdam Commodities ≈ 12 и стабильный дивиденд 5%.
✔️ P/E Archer Daniels Midland ≈ 12 с дивидендной доходностью 4%.
✔️ Потенциал годовой доходности в диапазоне 10–12% с учётом роста прибыли и дивидендов.
Как действовать?
- Покупать на спадах — и ACOMO, и ADM торгуются ниже справедливой оценки.
- Реинвестировать дивиденды — это ускорит рост капитала за счёт сложного процента.
- Сохранять терпение — стоимостное инвестирование рассчитано на годы, а не на месяцы.
- Следить за фундаментальными показателями — наращивать позиции при улучшении перспектив компании.
Заключение
Amsterdam Commodities и Archer Daniels Midland — это надёжные, на мой взгляд, инвестиции с высокой дивидендной доходностью и устойчивым ростом прибыли. В условиях рыночной неопределённости они обеспечивают стабильный доход и защиту капитала.
Amsterdam Commodities идеально подходит для получения дивидендов и стабильного роста в нишевом секторе.
Archer Daniels Midland — это защитный актив с надёжным денежным потоком и стабильным дивидендом.
В условиях рыночной паники эти акции дают возможность купить по выгодным ценам и создать основу для долгосрочного роста. Терпение и стратегия — ключи к успеху в стоимостном инвестировании.