Скользящие средние являются одним из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа.
Скользящая средняя представляет собой среднюю цену финансового инструмента за определенный период времени. При расчете необходимо задать временной интервал, за который вычисляется средняя цена, например 25 дней.
Простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA) рассчитывается путем суммирования цен закрытия актива за последние "n" периодов и последующего деления полученной суммы на "n". Например, если сложить цены закрытия актива за последние 25 дней и разделить сумму на 25, получится средняя цена за указанный период.
Поскольку скользящая средняя отражает среднюю цену актива за предыдущие 25 дней, она представляет собой обобщенные ожидания инвесторов за этот период. Если текущая цена актива находится выше своей скользящей средней, это означает, что рыночные ожидания (текущая цена) превышают средние ожидания за последние 25 дней, что указывает на усиление оптимизма инвесторов. Если же цена актива опускается ниже своей скользящей средней, это свидетельствует о снижении рыночных ожиданий по сравнению со средним уровнем за предыдущий период.
Классический подход к использованию скользящих средних заключается в наблюдении за изменением цен. Инвесторы обычно рассматривают пересечение ценой своей скользящей средней как торговый сигнал: покупают, когда цена поднимается выше скользящей средней, и продают, когда она опускается ниже.
Выбор временного интервала
Для выявления долгосрочных трендов часто используется 200-дневная скользящая средняя. Существуют программные решения, позволяющие автоматически определять оптимальный временной интервал для расчета средней. В целом, более короткие скользящие средние могут давать более высокую прибыль, однако их использование связано с повышенной чувствительностью к краткосрочным колебаниям цен.
Достоинства и недостатки скользящих средних
Основное преимущество использования торговых сигналов на основе скользящих средних заключается в том, что такой подход всегда остается на стороне текущего рыночного тренда: цена не может существенно вырасти, не превысив свою среднюю. Однако недостатком метода является задержка сигналов — покупка и продажа осуществляются с опозданием. Если тренд не сохраняется достаточно долго (обычно в два раза дольше, чем сам период скользящей средней), это может привести к убыткам.
Рыночная динамика и «раскаяние трейдеров»
Часто после пробоя долгосрочной скользящей средней цена возвращается к ней, прежде чем продолжить движение в направлении тренда. Это явление известно как «раскаяние трейдеров».
Скользящие средние также применяются для сглаживания рыночных данных, что помогает лучше выявлять общие тенденции. Например, использование 10-недельной скользящей средней вместо анализа отдельных данных о количестве акций, обновивших годовые максимумы, позволяет четче увидеть общее направление рынка.