Я попросил Perplexity проанализировать один из моих портфелей

Ваш портфель показывает сильную динамику с общей доходностью 15.72%. На фоне текущих событий на рынке выделяются ключевые темы: рост интереса к ИИ-инфраструктуре, изменения в регулировании и ротация секторов. Анализ новостей выявляет как значительные возможности, так и риски, заслуживающие внимания.

Обновление по лидерам портфеля

NVIDIA – Лидер портфеля

Позитивные факторы:

  • Министерство торговли США разрешило возобновить экспорт чипов серии H20 в Китай.

  • Аналитики, такие как Дэн Айвс, прогнозируют достижение рыночной капитализации в 5 триллионов в течение 18 месяцев.

  • Акции восстановились после весеннего снижения и приближаются к уровню сопротивления.

Риски:

  • Аналитики предупреждают о росте конкуренции в области ИИ-чипов.

  • Некоторые эксперты обеспокоены высокой текущей оценкой акций несмотря на фундаментальную силу компании.

TQQQ – Леверидж на технологический сектор

Позитивная динамика:

  • C начала апреля рост составил 81% после объявления о приостановке тарифов.

  • Фонд показал рост на 31% за последний месяц, опережая общий рынок.

Сигналы для осторожности:

  • Фонд может войти в фазу консолидации с сопротивлением на текущих уровнях.

Значимые движения и новости

SMCI – ИИ-инфраструктура

  • Завершено размещение конвертируемых облигаций под 0% с минимальным разводнением.

  • JPMorgan повысил целевую цену с 35 до 46.

  • Пробой треугольной технической формации с растущим импульсом.

PLTR – Государственные ИИ-контракты

  • Установлен новый максимум перед публикацией отчёта за второй квартал.

  • Получен контракт с ICE и партнёрство с xAI в сфере финансовых услуг.

  • Прогнозируется рост выручки на 35% к 2025 году.

AMD – Выгода от торговли с Китаем

  • Разрешена продажа чипов MI308 в Китай, что может компенсировать убытки.

  • Целевые цены от аналитиков увеличены, включая удвоение от HSBC.

  • Акции выросли на 33% с начала года, опережая рост NVIDIA.

Потенциальные проблемы

SOFI – Давление на отчётность

  • Отчёт за второй квартал ожидается 29 июля, с высокими ожиданиями роста.

  • Регуляторные риски и вопросы по устойчивости текущей оценки.

  • Несмотря на недавнюю силу, некоторые аналитики предупреждают о переоценённости.

ISRG – Стабильный, но отстающий актив

  • Новый CEO вступает в должность с 1 июля 2025 года.

  • Проведена успешная демонстрация телехирургии на расстоянии более 4000 миль.

  • BTIG повысил целевую цену до 566, но отметил смешанные результаты в секторе MedTech.

PATH – Проблемы в автоматизации

  • Акции торгуются ниже ключевых скользящих средних.

  • Давление со стороны конкурентов в области роботизированной автоматизации.

  • Отсутствие значимых позитивных новостей.

Обновление по высоко-растущим позициям

ACHR – Пионер в области eVTOL

  • Получены три из четырёх ключевых сертификаций FAA.

  • Планируется выпуск 48 воздушных такси в год к 2026.

  • Более миллиарда в кэше обеспечивают перспективу роста.

SOUN – Голосовые ИИ-технологии

  • Расширение в здравоохранении и рост выручки на 150% в первом квартале 2025.

  • Акции выросли на 34% за последние 30 дней.

  • Некоторые аналитики предупреждают о завышенной оценке при сильных фундаментальных показателях.

Оценка рисков и рекомендации

Ваш портфель хорошо позиционирован в рамках текущего технологического и ИИ-цикла с сильными активами в разных тематиках роста. Позитивные сдвиги в торговле с Китаем, растущий спрос на ИИ-инфраструктуру и прогресс в регулировании создают благоприятный фон.

Тем не менее, стоит помнить:

  • Риск концентрации: NVIDIA и TQQQ составляют 37% портфеля — стоит пересмотреть доли.

  • Регуляторная неопределённость: Политика в отношении торговли с Китаем остаётся нестабильной.

  • Высокая оценка: Многие позиции торгуются по премиальным мультипликаторам, чувствительным к рыночному настрою.

Стратегические рекомендации

  • Ребалансировка: Рассмотреть фиксацию прибыли по позициям с чрезмерным ростом (например, NVDA, TQQQ), если они превышают целевые веса.

  • Защитные активы: SPY даёт баланс — можно поддерживать или увеличить долю.

  • Диверсификация секторов: Портфель сильно сосредоточен на ИИ и технологиях — следить за корреляцией.

Список наблюдения на следующую неделю

  • PLTR — отчёт 4 августа: проверка обоснованности оценки.

  • SOFI — отчёт 29 июля: рост против оценки.

  • AMD — отследить фактические объёмы поставок в Китай.

  • SMCI — следить за тем, как используется привлечённый капитал.

Заключение

Общий рост портфеля на 15.72% отражает удачный выбор акций в секторах с высоким ростом. Однако рекомендуется периодически проводить ребалансировку и быть готовым к волатильности, особенно по активам с высокой оценкой.